Skat af pension falder i tre trin. Ved indbetalingen får du fradrag, hvis ordningen er en ratepension eller en livrente. Mens pengene står, betales der hvert år 15,3 % i PAL-skat af afkastet. Og udbetalingen beskattes som personlig indkomst. En aldersopsparing er omvendt: intet fradrag, men ingen skat ved udbetaling.
Det korte svar /
Skatten møder din pension tre gange: når du indbetaler, mens pengene står, og når de bliver udbetalt. Reglerne er ikke ens for alle ordninger. Ratepension og livrente giver fradrag nu og skat senere. Aldersopsparingen giver ikke fradrag, men udbetales uden skat og afgift.
Hvad der tæller som arbejdsindkomst for pensionister, står i guiden om arbejdsindkomst som pensionist.
Satser og grænser her på siden gælder for 2026 og er Skattestyrelsens. Vil du se ordningerne side om side, så læs om ratepension eller aldersopsparing.
Norm Invest · Privat investeringskonto
Frie midler uden binding og uden opsigelsesgebyr. Pengene bliver investeret i over 5.000 selskaber. Depotet koster 0,03 % og fondene 0,07–0,16 % om året oveni.
Højst 0,68 % om året
Se mere hos Norm Invest Annonce
Norm Invest · Vælg en kontotype
Privat investeringskonto, aktiesparekonto, virksomhedskonto eller pensionskonto. Pensionskontoen kan være en ratepension, en aldersopsparing eller en kapitalpension.
Plan på under 5 min. uforpligtende
Se mere hos Norm Invest AnnonceInvestering indebærer altid en risiko for at tabe penge.
Indbetaling /
Du får fradrag, når du indbetaler til en ratepension, en ophørende livrente eller en livsvarig livrente. Det fremgår af Skattestyrelsens side om fradrag for indbetalinger til pension. Står din arbejdsgiver for ordningen, får du fradraget gennem lønnen. Har du selv oprettet den, får du det på årsopgørelsen.
Til ratepension og ophørende livrente kan du i 2026 få fradrag for indbetalinger på op til 68.700 kr. Loftet er samlet. Det dækker både det, din arbejdsgiver indbetaler, og det, du selv indbetaler. Indbetaler arbejdsgiveren 40.000 kr., kan du selv indbetale 28.700 kr. med fradrag.
Til en livsvarig livrente kan du selv indbetale op til 63.200 kr. i 2026 og få fuldt fradrag samme år. En livrente er en pension, der bliver udbetalt hver måned, så længe du lever. Indbetaler du mere end grænsen, afhænger fradraget af, hvem der indbetaler, og hvornår.
En aldersopsparing giver ikke fradrag. I 2026 kan du indbetale 9.900 kr. uden afgift, og 64.200 kr., når du har højst syv år til folkepensionsalderen. Bidraget til ATP får du automatisk fradrag for.
En indbetaling, du selv foretager, bliver trukket fra i din personlige indkomst. Hvor meget skat du sparer, afhænger derfor af, hvilke skatter du betaler af den sidst tjente krone. I 2026 er bundskatten 12,01 %. Mellemskatten er 7,5 % af indkomst over 641.200 kr., topskatten 7,5 % af indkomst over 777.900 kr. og toptopskatten 5 % af indkomst over 2.592.700 kr. Grænserne gælder, efter at arbejdsmarkedsbidraget er trukket fra. Dertil kommer kommuneskatten, som i 2026 ligger mellem 23,39 % og 26,30 %.
Oveni får du automatisk et ekstra pensionsfradrag, når du eller din arbejdsgiver indbetaler til en ratepension eller en livrente. Det er 12 % af indbetalingerne, hvis du har mere end 15 år til folkepensionsalderen, og 32 %, hvis du har 15 år eller mindre. Fradraget beregnes højst af 87.800 kr. i 2026.
Satserne, grænserne og et regneeksempel står i guiden om det ekstra pensionsfradrag. Står fradraget forkert i skat, retter du det i forskudsopgørelsen som pensionist.
Mens pengene står /
PAL-skat er skatten af det afkast, din pensionsopsparing giver. PAL er en forkortelse af pensionsafkastbeskatningsloven. Satsen er 15,3 %, og den står i lovens § 2. Den gælder for ratepension, livrente, kapitalpension og aldersopsparing.
Det er dig, der er skattepligtig. Men det er din bank eller dit pensionsselskab, der regner skatten ud, trækker den på ordningen og betaler den til Skattestyrelsen. Du skal ikke selv gøre noget.
I en bank bliver skatten beregnet af årets afkast – også af kursstigninger på værdipapirer, der ikke er solgt. I et pensionsselskab er det som udgangspunkt forrentningen af dit depot, der beskattes. Har ordningen givet tab, bliver der beregnet en negativ skat. Den bliver trukket fra i den PAL-skat, der skal betales i senere år. Det står på Skattestyrelsens side om skat af pensionsafkast.
Skattestyrelsen har ikke tallene for din ordning. Vil du se beregningen, skal du bede banken eller pensionsselskabet om den.
Udbetaling /
Udbetalinger fra en ratepension og en livrente er skattepligtig indkomst. Det står i pensionsbeskatningslovens § 20. Du betaler bundskat og kommuneskat af udbetalingen – og mellemskat eller topskat, hvis din samlede indkomst kommer over grænserne.
En ratepension bliver udbetalt i rater over 10–30 år, når du har nået din pensionsudbetalingsalder. En livsvarig livrente bliver udbetalt hver måned resten af livet. Hvor meget skat der bliver trukket, afhænger altså af, hvad du ellers har af indkomst i de år.
Udbetalingen fra en aldersopsparing er fri for både skat og afgift, og den bliver ikke modregnet i din folkepension. Hvad den offentlige pension består af, kan du læse i guiden om folkepension.
Når udbetalingerne begynder, skal de stå på din forskudsopgørelse i felt 317. Får du penge flere steder fra, må kun én udbetaler bruge dit hovedkort. De andre skal bruge bikortet. Det står i Skattestyrelsens vejledning om indkomst og skat, når du går på pension.
Regneeksempel /
Den første tabel viser, hvad 1.000 kr. koster dig, når fradraget er trukket fra. Den anden viser, hvad der er tilbage af 1.000 kr., når de bliver udbetalt. Giver ordningen 100 kr. i afkast et år, går 15,30 kr. til PAL-skat, og 84,70 kr. bliver stående. Hvor stor opsparingen skal være, kan du læse i guiden om hvor meget du skal spare op.
| Højeste skat, du betaler | Skat i alt | Fradraget sparer | Det koster dig |
|---|---|---|---|
| Bundskat indkomst op til 641.200 kr. | 37,01 % | 370,10 kr. | 629,90 kr. |
| Mellemskat indkomst over 641.200 kr. | 44,51 % | 445,10 kr. | 554,90 kr. |
| Topskat indkomst over 777.900 kr. | 52,01 % | 520,10 kr. | 479,90 kr. |
| Toptopskat indkomst over 2.592.700 kr. | 57,01 % | 570,10 kr. | 429,90 kr. |
| Aldersopsparing intet fradrag | – | 0 kr. | 1.000 kr. |
| Ordning | Sats | Skat eller afgift | Tilbage til dig |
|---|---|---|---|
| Ratepension eller livrente du betaler kun bundskat og kommuneskat | 37,01 % | 370,10 kr. | 629,90 kr. |
| Ratepension eller livrente din indkomst ligger over grænsen for mellemskat | 44,51 % | 445,10 kr. | 554,90 kr. |
| Ratepension eller livrente din indkomst ligger over grænsen for topskat | 52,01 % | 520,10 kr. | 479,90 kr. |
| Aldersopsparing udbetalt, når du er gået på pension | 0 % | 0 kr. | 1.000 kr. |
| Ratepension eller livrente hævet i utide afgift i stedet for indkomstskat | 60 % | 600 kr. | 400 kr. |
| Aldersopsparing hævet i utide afgift | 20 % | 200 kr. | 800 kr. |
Regnet med satserne for 2026, en kommuneskat på 25 % og uden kirkeskat. Det ekstra pensionsfradrag og PAL-skatten af afkastet er ikke regnet med. Tallene er et regneeksempel – ikke en beregning af din egen skat.
Før tid /
Får du en pension udbetalt, før du har nået pensionsudbetalingsalderen, betaler du som hovedregel en afgift af beløbet i stedet for indkomstskat. Afgiften er 60 % for en ratepension og en livrente, 52 % for en kapitalpension og 20 % for en aldersopsparing. Satserne står i pensionsbeskatningslovens § 28 og § 29.
Skattestyrelsens forklaring er, at der ikke er betalt skat af pengene, da de blev indbetalt. Kapitalpensionen blev afløst af aldersopsparingen 1. januar 2013, og der kan ikke længere indbetales til den med fradrag.
For aldersopsparingen er der undtagelser. Du betaler ikke afgiften, hvis du er tilkendt førtidspension, hvis du er blevet invalid og derfor har ret til udbetaling fra din forsikring, eller hvis pengene bliver udbetalt på grund af en livstruende sygdom.
Spørgsmål /
Kun fra en aldersopsparing. Den udbetales uden skat og afgift, når du går på pension. Udbetalinger fra en ratepension og en livrente er skattepligtig indkomst.
Op til 68.700 kr. Loftet er samlet for det, din arbejdsgiver indbetaler, og det, du selv indbetaler. Indbetaler I mere end det, bliver fradraget først brugt på arbejdsgiverens ordning.
Så bliver der beregnet en negativ skat med samme sats på 15,3 %. Den bliver trukket fra i den PAL-skat, der skal betales i de følgende år, og der er ingen grænse for, hvor mange år den kan gemmes.
Har du mere end syv år til folkepensionsalderen, betaler du 20 % i afgift af det beløb, der ligger over grænsen. I nogle tilfælde er afgiften 40 %. Bliver beløbet overført til en ordning med fradrag, for eksempel en ratepension, er afgiften 4 %.
Ja. Skattestyrelsen skriver, at du skal rette forskudsopgørelsen den dag, du går på pension – ikke før. Løbende udbetalinger og udbetalinger fra en ratepension skrives i felt 317.
Ja. Har du en personligt ejet virksomhed, har du ingen arbejdsgiver. Du følger derfor reglerne for private ratepensioner og får fradraget i din personlige indkomst.